Thử Nhìn Lại Cuộc Khủng Hoảng Tài Chánh Hôm Nay

25/10/200800:00:00(Xem: 10630)

(Với các ban trẻ: Với sức khái quát của những người ngoài 70, chúng tôi quan niệm rằng các thế hệ trẻ VietNam ở hải ngoại, nhất là ở Mỹ, luôn luôn quan tâm đến những biến động xã hội, kinh tế, chính trị của thế giới quanh mình. Với ý nghĩ đó mới có bài viết này coi như một cố gắng chia sẻ cùng các anh chị….  Đào Như)

Sau những buổi họp có tính chất khẩn trương chưa từng có để cứu nguy nền tài chánh Mỹ và thế giới: tại Viện đại học Harvard hôm 25/9/08 với các giáo sư kinh tế: Jay Light, Robert Merton, Robert Kaplan, N.Gregory Mankiw…dưới sư chủ tọa và tham gia của bà Viện Truởng Drew Faust; tại Tòa Bạch Ốc hôm 11/10/08 giữa Tổng thống Bush với các nhà lãnh đạo kinh tế hàng đầu của nhóm G7, và của nhiều quốc gia khác, những biện pháp cứu nguy nền kinh tế đã dược ban hành cùng khắp thế giới trong đó có cái Bill 700 tỷ Mỹ Kim của Hoa kỳ, Thị Trường Chứng Khoán trên toàn thế giới từ Âu sang Á, đến Mỹ và nhất là Dow Jones vẫn tiếp tục suy đồi, và hôm nay thị trường Wall Street vẫn hoảng loạn!

http://vneconomy.vn/2008102204348812P0C7/pho-wall-tiep-tuc-hoang-loan.htm

Chúng ta thử khảo sát sự giao động của Stocks qua sự biến động của Dow Jones từ đầu tuần, thứ Hai ngày 6/10 qua hết ngày thứ Sáu 10/10/08. Khoảng thời gian chỉ vỏn vẹn 5 ngày, có người tưởng chừng nó dài gần bằng một thế kỷ, kể từ năm Đại Khủng Hoảng 1932- Great Depression- đến nay. Biến động của Dow Jones nội trong ngày thứ Sáu song thập, 10/10, đầu ngày Khối lượng của Dow có lúc gần kề 7000, làm cho thiên hạ kinh hoàng, các nhà đầu tư như sống trong ác mộng. Trong suốt 112 năm lịch sử của của Stocks, chưa có tuần lễ nào kinh hoàng như tuần vừa rồi và chưa có ngày nào mà biến động khủng khiếp như ngày thứ Sáu, 10/10/08! Cuối cùng nó được vực dậy vào giờ chót của ngày 10/10, ở khối lượng 8451.19.(2). Đó cũng là chỉ số của Dow Jones vào ngày thứ bảy 11/10/08.

    Sau một tuần lễ đầy biến động tài chánh trên toàn thế giới và thị trường Wall Street từ ngày thứ Hai 6/10/08 qua ngày thứ Sáu 10/10/08 Chỉ một mình Dow Jones thôi, chưa kể các thị trường cổ phần khác, đã mất 2,400 điểm, với giảm sút 18% khối lượng, tương đương 8,400 tỷ Mỹ kim.

    Có nhiều người, trong đó có TNS McCain ứng cử viên tổng thống của đảng Cộng Hòa, than phiền sở dĩ có tình trạng tài chánh tệ hại như hôm nay là do lòng tham không đáy của nhóm tài phiệt thị trường Wall Street. Điều đó đúng, nhưng chúng ta cũng nên nhớ rằng chính những nhà tài phiệt ở thị trường Wall Street cũng là nạn nhận của chính họ. Họ cũng mất mát hay mất nhiều hơn những người khác! Như vậy, chúng ta có câu hỏi: hàng chục Trillions Mỹ kim trong cổ phần thị trường (in Stock Market Value) biến mất, nhiều trillions Mỹ kim của quĩ Hưu trí, của quĩ Tiết kiệm, và một tài khoản to lớn nhiều ngàn tỷ Mỹ kim mà người dân trả góp tiền mua nhà (mortgage), tiền thuộc quĩ dự trữ của các ông chủ hãng xưởng để trả lương nhân công, tất cả đồng loạt biến mất. Hơn 8,400 tỷ của Dows Jones qua một tuần biến động vừa rồi cũng biến mất… Vậy những số tiền to lớn ấy hiện giờ ở đâu, ai là kẻ đắc thủ số tiền ấy" Có phải những con‘mèo mập của thị trường Wall Street’"(fat cats on Wall Street), những tên trùm dầu hỏa Saudi Arabia" Hay nó đang nằm trong tay của Chính phủ Trung Quốc" (government of China")  Ngày nào đó ta có thể đòi lại được chăng" Hay số tiền to lớn ấy biến mất chỉ vì nó biến mất! Nó không bao giờ trở lại (3)       http://news.yahoo.com/s/ap/20081011/ap_on_bi_ge/where_s_the_money

…Những câu hỏi đó đã vây khốn chúng ta trong những tuần lể qua. Trả lời những câu hỏi ấy cũng là mục đích chính của bài viết này!

Có một điều có thể làm cho chúng ta thất vọng nếu có ai đó nói cho chúng ta hay là số tiền to lớn đó không ‘thực’ như ‘Cash’, tiền mặt, chúng ta đang có trong túi hay trong checking account.     

 1- GS Robert Shiller, nhà kinh tế học của Viện Đại học Yale giải thích:

   “Khi ta có ý niệm rằng ta vừa mất một khoản tiền lớn trong cổ phần thật sự không có gì có thể chứng minh khoản tiền ấy là có thật. Trị giá của cổ phần không giống như tiền mà ta có- Trị giá của cổ phần chỉ là một ước tính. Khỏan tiền ta có trong cổ phần chỉ có thực trong trí tưởng của chúng ta mà thôi”.

   “The notion that you lose a pile of money whenever in the stock tanks is a “fallacy”. The price of a stock has never been the same thing as money- It’s simply the best “guess” of what the stock is worth! It’s in the people minds” (4)

 GS Shiller lấy ví dụ:

“…một người có ý định bán nhà, họ định giá với người môi giới là họ sẽ bán cái nhà của họ với giá $350,000. Một tuần sau cái nhà ấy theo thời giá lai tăng lên $400,000. Như thế người chủ nhà có ý nghĩ là mình vừa mất $50,000. Nhưng số tiền mất ấy chỉ là ông nghỉ nó như vậy dựa trên những chứng liệu xác đáng là thời giá, nhưng số tiền $50,000 ấy lại là không có thật, nó chỉ có trong trí tưởng của ông ta mà thôi.

   Vậy thì khị ta có đầu tư một số cổ phần trong Thị trường Địa ốc chẳng hạn, trong mấy mươi năm qua trị giá cổ phần cứ phình to mãi như bong bóng, nhưng trong gần một năm qua trị giá cổ phần của của thị trường địa ốc bị tụt thấp đến 20%, thì xem như ta mất hết 20% số tiền cổ phần mà ta đấu tư trong đó (sau khi nó đã phình to). Nếu thị trường địa ốc không còn đủ khả năng điều hành nữa vì trị giá cổ phần của nó xuống thấp hơn 20% - đến mức nó bị tê liệt luôn, đi đến phá sản, thì chúng ta mất hoàn toàn tiền của chúng ta đầu tư trong đó. Ta tuyên bố ta mất một số tiền lớn sau khi mấy mươi năm đầu tư trong thi trường địa ốc. Điều đó đúng vì nó thể hiện rành rành trên Account Statements! Nhưng trong thực tế, số tiền lớn ấy không có thật, đó chỉ là ước tinh tri giá cổ phần mà ta có!(sau khi nó phình to).

 2- GS Dale Jorgenson, Giáo sư kinh-tế viện đại học Harvard cũng có những giải thích tương tự:

 “Chừng nào mà bạn còn nghĩ rằng số tiền mà bạn bị mất trong cổ phần thị trường giống như số tiền, bạc mặt (cash) mà bạn đang có trong ví của bạn thì lúc ấy bạn vẫn còn vấp phải những sai lầm lớn.”

  “ Still, you run into trouble when you think of that potential money as being the same thing the cash in your purse or your checking account. That’s a big mistake!”..

Và GS Jorgenson giải thích cặn kẻ:

…Then chốt giải mã vấn đề là như thề này: Bây giờ rũi trong túi bạn hết tiền. Không sao. Bạn vẫn còn tiền cho bạn sống, nếu cách đây một năm bạn bán cái nhà bạn sở hữu, hay bạn rút tiền từ một cổ phần nào đó mà bạn có. Bạn để dành cất giữ số tiền ấy ở một nơi nào đó, bây giờ hết tiền, bạn lấy ra mà tiêu dùng. Sở dĩ được như thế là vì cách đây 1 năm thị trường địa ốc và cổ phần bạn có, chưa sụp đổ. Nếu bạn hết tiền xài trong lúc này, mà bạn hy vọng rút tiền trong quĩ hưu trí ra để tiêu dùng, bạn sẽ thất vọng là vì bạn không hưởng một đồng nào từ quĩ hưu trí cả, vì quĩ hưu trí vừa biến mất, phá sản… Nếu bạn đem tất cả tiền bạc của bạn có, đầu tư trong nhiều cổ phần tài chánh (fianacial stocks), nếu chẳng may hiện tại trị giá tất cả cổ phần tài chánh này sụt đến 80%. Bạn cũng phải chấp nhận chừng ấy mất mát về phần bạn! GS Jorgenson nhắc lại cho ta nhớ thời xa xưa loài người không hề băn khoăn về vấn đề trị giá đồng tiền mà họ có. Trước thế kỷ thứ 9, trước khi đồng tiền giấy ra đời ở Trung Quốc, nhân loại dùng đồng tiến cứng (solid money), như đồng tiền vàng ‘gold coins’, giá trị của nó được bảo đảm bằng vàng thật. Vào thời ấy, loài người bị mất tiền chỉ vì lý do đơn giản và cụ thể là: họ xài hết tiền, kẻ nào đã đánh cắp, họ đánh mất ở đâu đó, hay bị mất trong những thiên tai như bão, lụt, hỏa hoạn…Ngày xưa tiền ai, trên tay người ấy. Nhưng thời nay đồng tiền được trị giá trên nhiều nền tảng khác nhau, có nhiều loại tiền khác nhau: Mỹ kim, Bảng Anh, Yen Nhật, Nhân dân tệ TQ, tiền Đồng VN…và nó cần phải luôn luôn di động (lưu lượng) như dòng nước. Lưu lượng đồng tiền càng xiết, càng nhanh kinh tế càng phát triển, đồng tiền càng sinh ra nhiều lợi lộc. Đông tiền không di động, nằm mãi trong túi của người sở hữu là đồng tiền yếu lôi theo sự yếu kém của nền kinh tế. Thời nay người có tiền luôn luôn phải biết làm cho đồng tiền di động mạnh, càng mạnh càng sanh lợi, bằng cách đầu tư số tiền mình có: mua cổ phần, đầu tư trong quĩ tiết kiệm, hay trong quỹ hưu trí… Họ lên mạng theo dõi sự tăng trưởng của nó. Họ thấy phấn khởi vì nghĩ rằng nếu họ bán nó vào lúc nó được phình to, họ sẽ có một đống tiền to lớn. Nhưng họ cũng biết rằng họ cũng phải chấp nhận rũi ro, mặc dầu rũi ro xẫy ra ở nhiệp độ rất thấp. Ví dụ như hiện thời, sau mười mấy năm ăn nên làm ra, bong bóng Cổ Phần Địa Ốc bị vỡ vì quá căng, cách đây hơn mấy tháng, lôi theo sự xáo trôn kinh tế, tài chánh hay sự sụp đổ của những thị trường cổ phần khác. Trị giá cổ phần của họ đương nhiên cũng tụt xuống tệ hại. Họ sẽ bán đổ bán tháo cổ phần của họ với bất cứ giá nào trước khi nó phá sản (before they go to chapter eleven)! Dĩ nhiên họ sẽ thấy rằng họ mất mát một số tiền rất lớn tương đương với số tiền họ đọc thấy trên Account Statements của họ cách đây mấy tháng! Vậy thì cách đây mấy tháng, khi họ đọc Account Stements trên cổ phần của họ, họ thấy họ sở hữu một khối tiền lớn như thế, họ cũng phải nghĩ rằng “thấy dzậy nhưng không phải là dzậy”! Họ có thể mất sạch một cách bất ngờ, không kịp trở tay. GS Jorgenson quả quyết:

“ If you once thought your investment portfolio was as good as “a suitcase full of twenties”, you might suddenly suspect that it’s not!”.

 Và ông ta lý luận:

 “Đúng theo lý luận, bạn vừa mất một khối tiền. Nhưng không có nghĩa là có ai đó thủ đắc số tiền đó của bạn. Và bạn phải biết là bạn sai lầm, khi bạn cứ nghĩ là trên thế giới có một khối lượng tiền-của(wealth) nhất định, chuyển lưu từ nhóm người này sang nhóm người khác, từ quốc gia này sang quốc gia khác, từ định chế này sang định chế khác, như cơn thủy triều  khi lên nơi này thì xuống nơi kia …”.

  Và ông ta quả quyết rằng:

  “Khối tiền-của (amount of wealth) trên toàn thế giới, như ta thấy trong biến cố này, nó chỉ bị sụt giảm. Và ông cảnh giác chống lại ai nghĩ rằng khi họ mất một tài khoản trong thị trường cồ phần là phải có ai đó đắc thủ, chiếm lĩnh tài khoản đó, có thể là những những tên trùm giàu sụ đầu cơ cổ phần (wealthy stock speculators) muốn làm giàu thêm bằng cách âm mưu làm cho thị trường cổ phiếu tụt giốc. Jorgenson xác quyết mỗi khi thị trường cổ phiếu tụt giốc, khủng hoảng tài chánh xuất hiện, thì những con mèo mập ở thị trường Wall Street cũng như những tên trùm đầu cơ cổ phần cũng đều bị sạt nghiệp, cũng bị lột trần như ai (losing their shirts). Dĩ nhiên những kẻ này sống phè phởn xa hoa khi thi trường cổ phần còn trong thời kỳ hưng thịnh, phấn chấn, chưa bị sụp đổ.(5)

Vậy thì ta thấy gì hàng chục ngàn tỷ trong Thị trường Trị giá Cổ phần (Stock Market Value), trong Khối lương vốn của các công ty cổ phần như Dow Jones, như NYSE…" Nó hư hư thực thực, sắc sắc không không! Nếu bảo nó “không”, tại sao có nhiều cá nhân phải tự vận, nhiều xã hội tiêu vong, có khi cả một chính phủ sụp đổ vì nó" Hãy nhìn lại thời Đại Khủng Hoảng, Great Depression, 29-32, cả thế giới tang thương vì nó! Nếu bảo nó ‘thực’. Thì bây giờ nó ở đâu" Ai đắc thủ nó" Và có ai đã thực sự sờ đựợc nó chưa" Hay người ta chỉ thấy nó trong trí tưởng, trên nhưng mảnh giấy ước lệ với những hàng chữ và hàng số dài nhằn mà người ta gọi là Account Statements. Account Statements chỉ là một mảnh giấy báo cáo cho bạn hay bạn là người sở hữu một lượng cổ phần trị giá hàng tỷ đô la. Nhưng bạn có thể bán những cổ phần để lấy bạc mặt (cash), được hay không, là một chuyện khác. Nhất là trong thời buổi này, trị giá của mọi cổ phần đang tụt giốc!

 GS Jorgenson quả quyết:

 “If you once thought your investment portfolio was as good as a suitcase full of twenties, you may suddenly suspect it’s not”!

Thế mới hay, “thấy dzậy nhưng không phải dzậy”! Chúng ta hãy trở lại với GS Robert Shiller của Viện Đại học Yale: 

   “Khi ta có ý niệm rằng là ta được hay mất một khoản tiền lớn trong cổ phần, thật sự không có gì minh chứng là khỏan tiền là có thực, đó chỉ là ảo tưởng (a fallacy). Trị giá của cổ phần không giống như tiền mặt (cash) mà ta có. Trị giá của cổ phần chỉ là một ước tính (guess). Khoản tiền ta có trên cổ phần chỉ có trong trí tưởng của chúng ta mà thôi.”!

Trong cuộc địa chấn tài chánh hôm nay, không thể bảo ai được, ai mất. Tất cả thể giới đều chung một số phận, ai cũng chịu đựng mất mát. Có kẻ mất nhiều hơn, có người mất ít hơn.. Nó là cơn phong ba thổi qua địa cầu, những cây đại thụ bao giờ cũng bị thiệt thòi, tai hại nhiều hơn, những quốc gia phát triển có nền kinh tế, hệ thống tài chánh lớn hơn thì bị khủng hoảng, mất mát trầm trọng hơn. Chúng ta nên nhớ hàng chục ngàn tỷ Mỹ kim mà Thế giới và Mỹ mất trong trong cuộc địa chấn tài chánh hôm nay, là mất vĩnh viễn, không bao giờ trở lại. Hay nói theo quan điểm của Dale Jengerson: “that’s a permanent loss because those folks are not coming back”!

Trong buổi họp với các nhà lãnh đạo tài chánh của nhóm G7, và các quốc gia khác tại thủ đô Washington, Tổng thống Bush đã kêu gọi sự hợp tác tòan cầu (Collaborative action) để ngăn chận suy thoái tài chánh hiện tại. Ngày thứ hai 13/10 cũng trong buổi họp tại Washington, bộ trưởng tài chánh Mỹ, Henri Paulson, khuyến cáo trước các nhà lãnh đạo kinh tế của G7 và các quốc gia khác:

     “Chủ nghĩa cô lập và chính sách Tự bảo hộ chỉ làm cho tình trạng khủng hoảng lan rộng mà thôi-Isolizationism and protectionism could worsen the spreading financial crisis…” . 

Chúng ta thấy, không phải chỉ có Mỹ mới bỏ ra 700 tỷ Mỹ kim để hà hơi tiếp sức cho cơ chế thị trường vận hành trở lại. Ngay cả tại các quốc gia trong Cộng đồng Âu, EU, cũng bỏ ra một số lượng cũng gần bằng Mỹ để cố chận đứng cơn suy thoái tài chánh của quốc gia họ. Các nước Nga, Trung Quốc, Nhật, Singapore… cũng có hành động tương xứng như vậy.

 Như vậy ngăn chận suy thoái và phục hồi kinh tế tài chánh hôm nay là nghĩa vụ quốc tế chớ không phải riêng ai.(6)

http://vneconomy.vn/2008102204348812P0C7/pho-wall-tiep-tuc-hoang-loan.htm

Điều đó minh xác một lần nữa, trong cơn biến động tài chánh hôm nay, tất cả mọi người đều chịu đựng những mất mát, đều chung một số phận, không có vấn đề kẻ được người mất./.

 Đào Như

BS Đào Trọng Thể

Oak park, Ill , USA

October,23, 2008

thetrongdao2000@yahoo.com

GHI CHÚ-NGUỒN

(1) Yahoo.News , Oct 11,08- by Jennifer Loven & Martin Crutsinger, AP writers:

     Bush, Allies seek to calm jittery investors

(2) The Wall Street Journal Oct 11, 08. by  E. S. Browning & Graig Karmin AP writers

     Wild Day Laps Worst Week Ever For Stocks

(3) Yahoo.News- Eric Carvin  AP Writer- Oct,11,2008

All the money you’ve lost where did it go"    

http://news.yahoo.com/s/ap/20081011/ap_on_bi_ge/where_s_the_money

(4) Xem số # (3)

(5) Xem đoạn cuối của bài

All  the money you’ve lost where did it go

Yahoo  News – Eric Carvin AP Writer

(6) VNEconomy 23/10/08 Duy Cuong

http://vneconomy.vn/2008102204348812P0C7/pho-wall-tiep-tuc-hoang-loan.htm

Gửi ý kiến của bạn
Vui lòng nhập tiếng Việt có dấu. Cách gõ tiếng Việt có dấu ==> https://youtu.be/ngEjjyOByH4
Tên của bạn
Email của bạn
Sau nhiều ngày, với nhiều “phương án cứu hộ” rất nặng phần trình diễn của nhà nước Việt Nam, chung cuộc, giới truyền thông của xứ sở này đã đồng loạt (và ái ngại) loan tin: “Bé Hạo Nam đã tử vong!”
Hôm đầu tháng Hai DL vừa qua, một chiếc khinh khí cầu kích thước bằng 3 chiếc xe buýt bay vào không phận Mỹ và đã đặt chính quyền Biden cũng như hệ thống phòng ngự Bắc Mỹ vào tình trạng báo động. Chỉ vài tiếng đồng hồ sau người ta biết đích xác đó là khinh khí cầu do thám của Trung quốc, và ngay tức khắc, thông tin này tràn ngập TV, báo chí, mạng xã hội...
Đầu năm mới Qúy Mão không ai muốn nghe chuyện xui, nhưng dân gian và báo chí của đảng CSVN lại chỉ nói đến những nguy cơ tiềm ẩn đang đe dọa sự sống còn của chế độ...
✱ HĐ Tham Mưu Trưởng LQ/JCS: Tổng thống Kennedy và Johnson đều không tin tưởng vào các cố vấn quân sự của họ, vì cho rằng các tướng lĩnh và đô đốc thiếu sự tinh tế về mặt chính trị - Giới quân sự bất bình vì "coi lực lượng quân sự là công cụ để thương lượng về mặt ngoại giao". ✱ McNamara: Một khi bổ sung quân số sẽ tăng thêm chi phí về nhân sự, về chính trị và kinh tế do cuộc chiến gây ra, làm suy giảm khả năng của quốc gia một khi cuộc chiến kéo dài. ✱ JCS: McNamara chủ trương tìm kiếm một giải pháp hòa đàm về cuộc chiến - thúc giục Hà Nội đi đến bàn đàm phán hòa bình...
Cái thời bao cấp (thổ tả) ấy, may quá, đã xa như dĩ vãng. Sau khi Đảng dũng cảm nhìn vào sự thực, quyết tâm đổi mới toàn diện, và cương quyết bẻ lái con tầu tổ quốc (theo hướng kinh tế thị trường) thì bộ mặt của xã hội đã hoàn toàn thay đổi ...
Hiệp định về chấm dứt chiến tranh và lập lại hòa bình ở Việt Nam được ký kết ngày 27 tháng 1 năm 1973 tại Paris, gồm có 9 chương và 23 điều khoản. Nội dung mà Chính phủ Hoa Kỳ, Chính phủ VNDCCH, Chính phủ VNCH và Chính phủ CMLTMNVN đồng thuận không phải là thoả hiệp giữa hai phe thắng và thua, mà nhằm quy định việc ngưng mọi cuộc giao tranh, Hoa Kỳ rút quân trong vòng 60 ngày ra khỏi Việt Nam, QĐNDVN được ở lại miền Nam; bù lại, Hà Nội trao trả các tù binh Hoa Kỳ, VNCH và MTGPMN cùng hoạt động trên lãnh thổ của mình...
Tại sao rất ít người Việt đọc sách Việt? Tôi muốn nói đến sách văn chương, sách triết học, sách khoa học. Đây là ba nguồn kiến thức, tư tưởng lớn của nhân loại. Nếu lấy ra hết ba loại hiểu biết này, con người chỉ là đàn bò nhai lại và tranh cãi. Nếu một người không có hiểu biết nào từ ba nguồn cung cấp trên, người đó không thể khác hơn con bò. Tuy nhiên, việc này không bao giờ xảy ra.
Hôm thứ Sáu 13/1/2023 vừa qua, Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden tiếp Thủ tướng Kishida Fumio của Nhật Bản tại phòng Bầu Dục Tòa Bạch Ốc. Chương trình nghị sự của hai nguyên thủ quốc gia hẳn phải đề cập đến hiểm họa an ninh từ Trung quốc, mà cả hai quốc gia trong thời gian những năm gần đây đều đặt lên trọng tâm hàng đầu
Làm sao để giữ vững tư tưởng trong Quân đội và Công an là vấn đề sống còn năm 2023 của đảng Cộng sản Việt Nam (CSVN). Lý do vì năm con Mèo (Quý Mão) có Hội nghị Trung ương giữa nhiệm kỳ Khóa đảng XIII, dự trù vào khoảng tháng Sáu, để bỏ phiếu tín nhiệm các cấp Lãnh đạo từ Trung ương xuống địa phương. Cuộc bỏ phiếu này sẽ là cơ hội cho các cấp tranh đua, chạy chức, chiếm quyền lãnh đạo. Và kết quả cuộc bỏ phiếu này sẽ đặt nền tảng cho Đại hội đảng khóa XIV để bầu lên Tổng Bí thư và Bộ Chính trị mới nhiệm kỳ 2026-2031...
Chứ chả lẽ cái chết thảm thiết của bà Cát Hanh Long và của hàng bao nhiêu triệu lương dân khác nữa (ở khắp ba miền đất nước, từ hơn nửa thế kỷ nay) thì đất/trời có thể dung tha được hay sao?
NHẬN TIN QUA EMAIL
Vui lòng nhập địa chỉ email muốn nhận.