Davis đã phủ quyết một dự luật tương tự năm ngoái. Nhưng đối diện với sự tái ứng cử vào năm 2002, Thống đốc Davis, đảng Dân chủ, với sự tín nhiệm đang tuột dốc trong những cuộc thăm dò, đang tìm kiếm sự ủng hộ từ những tổ chức lao động mà việc tăng tiền bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp là mục tiêu hàng đầu của họ trong năm nay.
"Với sự ảnh hưởng của vụ khủng bố 9-11, hằng chục ngàn cư dân California đã bị thất nghiệp" Davis đã tuyên bố với nhật báo Los Angeles Times, khi ông ký sắc lệnh tại Los Angeles hôm nay. "Tôi muốn họ phải được khoản trợ cấp đủ để có thể sống còn cho đến khi nền kinh tế hồi phục".
Với đạo luật SB40, được soạn thảo bởi TNS tiểu bang Richard Alarcon (DC-Sylmar), những nhân viên bị sa thải sẽ được hưởng tối đa 330 mỹ kim/tuần kể từ 1-1-2002. Cũng dưới đạo luật này, tiền bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp sẽ được tăng thêm 40 mỹ kim/tuần cho đến năm 2005, đạt mức tối đa là 450 mỹ kim/tuần.
Cho dù với sự đắt đỏ tại Cali, mức bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp hiện thời tại tiểu bang này là 230 mỹ kim/tuần, thấp hơn tất cả các tiểu bang ngoại trừ Arizona, S. Dakota, Alabama và Mississippi. Đạo luật SB40 sẽ nâng mức bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp tại California lên hàng thứ 16, văn phòng Thống đốc cho biết. Do sự phát triển kinh tế vào cuối thập niên 90, quỹ dự trữ bảo hiểm cho người thất nghiệp tại California đã tích tụ tới mức 6 tỷ mỹ kim. Với mức này, các viên chức thẩm quyền tin rằng họ có thể nâng mức bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp mà không phải áp đặt thêm thuế mới vào những thương vụ trong nhiều năm tới.
Nhưng những tổ chức thương mại chống lại sự gia tăng bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp đã cảnh báo rằng đạo luật SB40 có thể mang lại sự tăng thuế đối với các thương vụ vào thời điểm lợi nhuận của họ đang giảm và họ đã phải trả giá điện rất cao. Những tổ chức thương mại chống lại dự luật này gồm có California Chamber of Commerce và California. Manufacturer and Technology Assosiation, cho biết gia tăng mức bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp sẽ buộc các công ty phải trả 160 triệu Mỹ kim cho năm 2004 và 782 triệu mỹ kim cho năm 2005, do đó sẽ đòi hỏi 32% gia tăng thuế bảo hiểm thất nghiệp.
Fred Main, chủ tịch California Chamber of Commerce đang vận động để Thống đốc Davis phủ quyết một dự luật thứ hai, mà sẽ tăng tiền trợ cấp cho những công nhân bị thương tích do công việc gây ra. "Nếu dự luật này được phủ quyết, nó sẽ phần nào làm nhẹ đi việc phê chuẩn đạo luật SB40 của Davis. Nếu cả hai được ký, chúng sẽ có ảnh hưởng rất mạnh đến các thương vụ", Main nói.
Đạo luật SB40 sẽ được điều hành bởi Employment Development Departmen (EDD), chương trình bảo hiểm lợi tức cho những người thất nghiệp trả tối thiểu $40/tuần cho đến tối đa $230/tuần, cho 26 tuần. Dưới công thức hiện hành, tiền bảo hiểm thất nghiệp chỉ được 39% của tiền lương, và không thể vượt quá $230/tuần.
Với đạo luật SB40 tiền bảo hiểm lợi tức khi thất nghiệp sẽ được nâng lên mức 45% của tiền lương hằng tuần, và không thể vượt qua $330/tuần.