Các viên chức Trung Quốc buộc tội Lai, 43 tuổi, buôn lậu, hối lộvới quy mô lớn. Các quan chức chính phủ cho hay rằng, qua công ty chính, Yuanhua Group, Lai đã nhập hơn 6 tỷ đô xe hơi, nhớt, thuốc lá, tơ sợi và hàng điện tử vào TQ nhưng không trả thuế nhập cảng. Để lo cho vấn đề nầy, họ nói, anh ta đã hối lộ cho mạng lưới bao trùm gồm các quan chức cao cấp trong chính phủ. Những điều tra viên của Bắc kinh đã theo dấu Lai và các thương vụ của anh ta từ Hong Kong đến Cyprus đến Vancouver, Canada, nơi anh nầy hiện đang sống và tránh bị trao trả về TQ. Họ cũng đã bắt giam hàng trăm viên chức TQ và thương gia có dính líu đến Lai và tịch thu gần 1 tỷ đô thuộc tài sản của anh ta và nhiều hội đoàn khác.
Lai đã trở thành trung tâm của chiến dịch quốc gia chống tham nhũng. Ngôi nhà riêng giá 8 triệu đô của anh nầy bị tịch thu và biến thành viện bảo tàng. Trong cuộc phỏng vấn dành cho đài truyền hình hồi đầu năm, Thủ tướng Zhu Rongji nói:"Hắn đáng ra bị giết ba lần hơn, và như thế cũng chưa đủ,".
Lai, hiện tỵ nạn chính trị tại Canada cho biết trong cuộc phỏng vấn, ông đã tặng quà đắt tiền và chi nhiều triệu đô la cho các viên chức chính phủ "vay mượn". Đây chỉ là một phần làm ăn trong một xứ sở, nơi mà bọn quan liêu và các đảng viên đảng Cộng Sản vẫn kiểm soát nền kinh tế, Lai nói."Bọn tham nhũng thật sự là những điều tra viên của chính phủ,".
Trong quá trình kinh doanh từ cơ sở bán phụ tùng xe hơi .. đến làm chủ công ty Yuanhua Electronics, Lai đã chung hối lộ hàng triệu đô cho Li Jizhou, một sĩ quan cảnh sát cao cấp tại Bắc Kinh, sau nầy là thứ trưởng phụ trách biên phòng, bao gồm vùng biển Xiamen; chung cho phó thị trưởng Xiamen 250.000 đô; chung 2.5 triệu đô cho vợ của Ji Shengde, nguyên trưởng ngành tình báo của Quân Đội Nhân Dân Giải Phóng (Hoa Lục)… là những trường hợp điển hình. Bù lại, Lai đã tổ chức nhập lậu 12.6 triệu bao thuốc lá vào Xiamen hồi tháng 4/1999, tránh được 18 triệu tiền thuế nhập cảng. Phụ tá của Jang, trưởng quan thuế, nói cho Lai biết container nào sẽ bị kiểm tra, sau đó Lai thay thế thuốc lá bằng các mặt hàng rẻ tiền để đóng thuế suất thấp.
Sau khi bắt Li vào cuối năm 1998, ngày 20/4 năm kế đó, Thủ tướng Chu ra lệnh đột phá Xiamen với số lượng lớn điều tra viên. Tại đây, họ kiểm soát tất cả khách sạn, khoá các đường điện thoại và thẩm vấn hàng ngàn viên chức. Bắc Kinh đặt tên là Major Case 420, ngày chiến dịch được thực hiện.
Trong khi đó, Lai vẫn thong dong đi lại giữa Xiamen và Hong Kong tuy có đôi lần chạm trán các điều tra viên 420. Theo Lai và tài liệu chính phủ TQ phát hành, Lai trốn thoát sang Hong Kong sau khi được thông báo bởi người bạn, tên Zhuang, viên cảnh sát mà Lai đã gặp lúc khởi sự công việc mấy năm trước.
Tại Xiamen, sự việc xấu xa đã gióng lên hồi chuông vào chính quyền địa phương. Hơn 300 viên chức và thương gia sống trong và ở chung quanh thành phố bị bắt. Trong số nầy, 19 người bị kết án tử hình; 8 đã bị hành quyết. Trong khi đó, tại Fuzhou, Beijing, một loạt các quan chức cao cấp của chính phủ từ Thứ trưởng, Tổng giám đốc, Phó bí thư .. đều nhận án từ tử hình đến chung thân, người lãnh án ít nhất là 13 năm tù.
Vụ tham nhũng đã làm cho Xiamen trở nên điểm du lịch mới đầy hấp dẩn: Đó là ngôi lâu đài của Lai.